我已授权

注册

强监管下 如何选择一家靠谱的P2P平台?

2018-03-12 19:34:05 申博龙虎登入 
来源:苏宁财富资讯
来源:苏宁财富资讯
  作者:苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任 薛洪言

  1

  认识一个朋友,钻研网贷行业数年,写过一些评论性文章,算一个资深的投资者了,近期,陆续把到期的P2P理财资金都取了出来。问其原因,回复说“心理没底”。

  什么样的平台才是靠谱的?似乎每个人都可以说两句,上线银行存管、不良率较低、交易规模大、股东背景雄厚……仔细想一下,似乎没有一条能真正经得起推敲。

  上线了银行存管,起码得到了银行的认可,却也并非万无一失。网贷之家数据显示,截止2018年1月,全国共有25家平台上线银行存管后出现问题,其中,17家提现困难,4家跑路。其他几条,“保证”效果只会更差,比如规模大,规模大自然不容易出问题,但出了问题便是大问题。

  在最初的监管制度设计中,P2P平台备案登记是前置步骤,领取营业执照后10个工作日内去备案登记,登记之后才是申请电信业务经营许可、上线银行存管等。但在实践中,流程恰恰颠倒了,其他工作都就绪后,监管逐条核查合规情况,确保无误后,最后予以备案。

  原因在于,尽管“备案登记不构成对机构经营能力、合规程度、资信状况的认可和评价”,地方监管机构备案登记本身必然也会被投资者视作平台靠谱的证据,自然也就不能轻易地备案通行,要平台真的靠谱才行。

  在这个意义上,各地监管机构备案登记实施细则便是其挑选“靠谱”平台的步骤,不妨看一下,过程有多复杂。

  北京:需要提交11项备案材料,15个工作日的公示期,接受社会监督。在备案审查中,会“根据国家1+3的规定、57号文及148项(合规整改)规则”进行验收,同时强调“验收备案只求质量,不求数量,通过一家备案一家”。

  上海:需要提交12(新平台)或17(老平台)项材料,1个月的公示期,接受社会监督。“此次备案将从严把握,首批备案在数量上进行严格控制”。

  深圳:需要提交14(新平台)或19(老平台)项材料,106条整改细则,“完成对照整改并经市金融办验收合格后,方可申请备案登记”,1个月的公示期,接受社会监督。

  上述备案材料中,除了平台自述性材料外,还包括律师事务所出具的法律意见书、会计事务所出具的专项审计报告、公司信用报告、第三方电子数据存证平台合作协议等文件,引入了第三方专业机构监督和审查机制,整个过程,经过“多方数据比对、信用核查、实地认证、现场勘查、高管约谈、部门会谈”等多个步骤,涉及到地方金融办、银监局、公安局、通信管理局、网信办以及工商局等多个机构。

  经过如此复杂的流程和审慎的决策,监管机构方“敢”予以备案,即便如此,也一再重申“备案登记不构成对机构经营能力、合规程度、资信状况的认可和评价”,且保留撤销平台备案资质的权利。

  足以说明,判断一个P2P平台靠谱与否并非容易事。

  2

  事实上,没人敢拍着胸脯说某类P2P平台是靠谱的,只要有固化的标准,就会有针对此标准的骗局出现。

  所以,投资P2P产品,是要有承担风险的心理准备的,如网贷暂行办法第十四条规定:

  “参与网络借贷的出借人,应当具备投资风险意识、风险识别能力、拥有非保本类金融产品投资的经历并熟悉互联网”。

  这个心态不摆正,就会做出很多违背投资逻辑的事情,比如:

  借钱买P2P理财产品。一般而言,能让人借钱去投资的理财产品,必定是充分吊起了投资者的贪婪之心,以至于通过加杠杆的方式来放大这种收益。

在2015年的牛市和2017年的炒币潮中,大家见多了这样的例子,这些人为了翻倍而加杠杆,我们称之为激进投资者,赌对了便可财富自由,相反,也愿赌服输。
  在2015年的牛市和2017年的炒币潮中,大家见多了这样的例子,这些人为了翻倍而加杠杆,我们称之为激进投资者,赌对了便可财富自由,相反,也愿赌服输。

  在P2P投资中,加杠杆不过为了几个点的收益(如年化7%借出来,投资到年化10%的产品中去,一年赚取3个点的利差),赌对了一年多赚几千块钱,输了则背上沉重的债务。激励和风险并不相称,都不能称之为激进的投资者,只能算是不合格的投资者。

  All In P2P理财产品。在跑路平台维权群里,必定少不了这么一类投资者,“瞒着家人投了50万进去,现在都不敢告诉家人,每天还要强颜欢笑,怎么办”,这便是“ALL In”型投资者。

  All In的最大问题是降低了理财选择的容错率,要么对,要么全错,背后仍然是“赌”性作祟,属于典型的激进型投资者。

  投后零操作。买前精挑细选,买后不管不顾,这是大部分投资者的写照。很多跑路(或清盘)的平台,在你买入的时候都是正常经营、看不出一点端倪的,而在跑路前,则会出现各种各样的异常事件,释放出预警信号。

  临近2018年春节,P2P行业又出现一波停业(或问题平台)潮,其中,不乏一些成立多年的老平台。2018年1月份以来,各地出现问题平台64家,其中45家主动停业发布清盘公告,19家出现跑路、提现困难等问题,22家为成立于2015年之前的老平台。投后零操作、零关注的人是看不到这些信号的,相信都会中招。

  3

  只有具备了风险意识和正确的投资习惯之后,才有了解如何正确选择P2P平台的必要。

  因为不可能存在绝对靠谱的平台,所以在平台筛选时,更多的要用到红线排除法。即确认几个投资红线,红线之内,一概远离,平台很多且足够同质化,不必担心误杀的问题。

  1、未上线银行资金存管的平台,一概远离。银行存管可以有效防止平台挪用客户资金,是用户资金安全的一道阀门。据网贷之家数据,截止2018年1月8日,共有911家平台宣布与银行签订存管协议,其中698家完成系统对接上线,占行业机构数量的36.15%。

  考虑到监管早在2015年末就提出了银行存管要求,经过2年多的时间都未上线存管的平台,要么是实力较差银行看不上,要么是就是合规意识淡薄,还是远离为上。

  当然,上线银行存管的平台一样会出现问题,一些银行也存在着“存而不管”的问题,还需要接着排除。

2、成立时间超过两年且月成交额低于3亿的平台,可谨慎参与。任何平台都是从小到大做起来的,从这个角度,本文不对新成立平台设置规模门槛。对于成立时间2年以上的平台,如果月成交额低于3亿元,建议谨慎参与。从网贷之家数据看,月交易规模3亿元在行业内排名100位左右。
  2、成立时间超过两年且月成交额低于3亿的平台,可谨慎参与。任何平台都是从小到大做起来的,从这个角度,本文不对新成立平台设置规模门槛。对于成立时间2年以上的平台,如果月成交额低于3亿元,建议谨慎参与。从网贷之家数据看,月交易规模3亿元在行业内排名100位左右。

  成交量可以有效反映平台的获客能力和资产拓展能力,若严格按照个人20万、企业100万的借款上限,3亿成交至少对应1500个借款个人或300个借款企业,不算多,也不算少,已经具备了一定的借助存量客户自我循环发展的能力。此外,只有较高的成交量才能摊薄平台在经营过程中产生的营销推广、IT运维、数据风控等成本,获得一定的市场竞争能力。

  当然,成交量也可通过刷单、羊毛党等方式作假,高成交量可能有水分,但低成交量也的确表明平台综合实力不强。

  3、信息披露不透明的平台,建议远离。在互联网和大数据时代,透明是需要底气的,心理没鬼才会有这种底气。信息披露上遮遮掩掩的平台,没人知道背后着什么猫腻,远离就好了。

  监管机构发布了信息披露细则,但对绝大多数投资者而言,很难做到按图索骥一一排查,更多地只是靠主观判断。

  此时,可以借助国家互联网金融安全技术专家委员会、互联网金融协会、互联网金融登记披露服务平台等机构,参考平台数据情况以帮助投资决策。

对于新手而言,通过上面几个指标的筛选,可过滤大部分不靠谱的平台。对于经验老道的投资者,还可以通过平台发标情况、收益率变动、反常促销、交易量情况、负面舆论信息、代收余额变动、甚至实地走访来进一步提高筛选准确度。
  对于新手而言,通过上面几个指标的筛选,可过滤大部分不靠谱的平台。对于经验老道的投资者,还可以通过平台发标情况、收益率变动、反常促销、交易量情况、负面舆论信息、代收余额变动、甚至实地走访来进一步提高筛选准确度。

  4

  还没有结束。

  随着刚性兑付的打破,具体的项目逾期后,平台不允许进行兜底,这意味着,平台的安全不等于理财项目的安全。投资者在选定相对靠谱的平台之后,对于具体的借款人也要具备一定的甄别能力。

  借款人的甄别,是商业银行风控部门的核心职责,涵盖授信发起、风险审批、贷后管理等几个流程,涉及到行业分析、财务分析、经营分析以及押品管理等,是个成体系的活。

  对于普通投资者而言,能做的实在有限,最终,还是要依赖平台对借款人的甄选能力,且要接受“平台判断失误、自己承担风险”的结果,毕竟,具体的投资项目是投资人自行挑选的。

  回到开头朋友的那个选择,真正让他心里没底的,估计便是这个吧。

  理财有风险,投资需谨慎。

    本文首发于微信公众号:苏宁财富资讯。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:赵然 HZ002)
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门新闻排行榜

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

申博龙虎登入
网站地图 太阳开户登入 申博游戏手机怎么登入不了登入 正规太阳城申博开户登入
申博138欢迎您 申博sunbet游戏 申博登陆网址 网上申博太阳城
广东福利彩票网上投注 大发彩票代理最占成 新葡京注册 4D娱乐
老虎机微信支付充值登入 在线注册登入 申博138怎么登入不了登入 菲律宾欧博娱乐网站登入
菲律宾申博在线登入官网登入 申博管理网客户端登入 正规太阳城申博开户登入 申博管理网客户端登入
917SUN.COM 38csb.com S6189.COM 899TGP.COM 758sj.com
566BBIN.COM 77TGP.COM 199TGP.COM 1113887.COM 585DC.COM
238PT.COM 381psb.com 181cw.com 718jbs.com 115sunbet.com
833TGP.COM 777sbsb.com 885jbs.com 68XTD.COM 168jbs.com